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USA – Global Cash Access erwirbt Multimedia-Spiele

Global Cash Access Holdings und Multimedia Games Holding haben eine Fusionsvereinbarung abgeschlossen, in der GCA zugestimmt hat, alle ausstehenden Stammaktien von Multimedia Games für 36.50 US-Dollar pro Aktie zu erwerben, was einem Gesamtkaufpreis von etwa 1.2 Milliarden US-Dollar in bar entspricht.

Die Vorstände beider Unternehmen haben der Transaktion einstimmig zugestimmt.

Multimedia Games gilt als einer der aufstrebenden Spielautomatenhersteller, während Global Cash Access Spielhallen mit Geldautomaten, Spielautomaten mit Ticketeinlösung und Casinos mit Jackpot-Kiosken beliefert.

Ram Chary, Präsident und Chief Executive Officer von GCA, sagte: „Die Übernahme von Multimedia Games stellt eine spielrelevante Transformationsmöglichkeit dar, zwei Unternehmen mit einer reichen Gaming-Erbe zu vereinen, und positioniert GCA einzigartig als wichtigen strategischen Partner für Gaming-Betreiber, indem es ihnen umfassendere Angebote bietet.“ und stärker integrierte Lösungen im gesamten Gaming-Bereich. Diese Akquisition stärkt und erweitert das Lösungsportfolio von GCA weiter, was von unserem Kundenstamm angenommen wird.“
Patrick Ramsey, Chief Executive Officer von Multimedia Games, fügte hinzu: „Wir freuen uns über die Gelegenheit, die dieser Zusammenschluss bietet, die kreativen und innovativen Spieleentwicklungsfähigkeiten von Multimedia Games mit dem umfangreichen Kundenstamm von GCA zu nutzen, um erstklassige, integrierte Lösungen für die bereitzustellen.“ Wir werden die Gaming-Community stärken und unseren jeweiligen Kunden und Mitarbeitern einen Mehrwert und eine größere Reichweite bieten.“

Gemäß der Fusionsvereinbarung wird GCA alle ausstehenden Aktien von Multimedia Games für 36.50 US-Dollar pro Aktie in bar erwerben, was einem Aufschlag von 31 Prozent auf den Schlusskurs der Aktie am Freitag, dem 5. September 2014, entspricht, bei einem Gesamtkaufpreis von etwa 1.2 Milliarden US-Dollar. Die geplante Übernahme wird mit Schulden und Barmitteln finanziert, für die GCA eine zugesagte Fremdfinanzierung gesichert hat. Die geplante Übernahme unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich des Erhalts der Zustimmung der MGAM-Aktionäre sowie der Genehmigungen der Kartell- und Glücksspielaufsichtsbehörden, und wird derzeit voraussichtlich Anfang 2015 abgeschlossen.

Es wird erwartet, dass die Fusion als zusammengeschlossenes Unternehmen etwa 30 Millionen US-Dollar an Synergien bringen wird; Auf Pro-forma-Basis wird geschätzt, dass sie einen Umsatz von etwa 800 Millionen US-Dollar und ein bereinigtes EBITDA von etwa 217 Millionen US-Dollar generieren wird, basierend auf den Ergebnissen der letzten zwölf Monate (Stand: 30. Juni 2014). Es wird erwartet, dass sich die Transaktion ab sofort positiv auf die GCA-Aktionäre auswirken wird dem Abschlussdatum der Akquisition.

Ram Chary wird weiterhin als Präsident und Chief Executive Officer von GCA fungieren. Der Hauptsitz des zusammengeschlossenen Unternehmens bleibt in Las Vegas, Nevada, und die Spieleentwicklungsaktivitäten werden in Austin, Texas, angesiedelt sein.

Der Gründer von Eilers Research, Todd Eilers, glaubt, dass bald ein Konkurrenzangebot für Multimedia-Spiele auf dem Tisch liegen könnte. „Wir sind nicht überrascht, dass Multimedia Games übernommen werden, da wir seit geraumer Zeit darauf hingewiesen haben, dass sie das attraktivste Ziel in einer sich konsolidierenden Branche sind“, sagte Eilers. „Abgesehen von den grundlegenden allgemeinen und Verwaltungskosten und den Synergien bei den öffentlichen Kosten sehen wir kaum strategische Vorteile aus der Kombination der beiden Unternehmen.“

Steven Wieczynski, Gaming-Analyst bei Stifel Nicolaus Capital Markets, sagte: „Während die heute angekündigte Übernahme im Einklang mit dem breiteren Konsolidierungsthema der Branche steht, können wir nicht sagen, dass wir Global Cash Access als natürlichen Erwerber von Multimedia-Spielen angesehen haben.“ Obwohl die beiden Unternehmen die gleichen Kunden bedienen, sehen wir begrenzte Überschneidungen bei den angebotenen Produkten.“