Impuls

Japan: Werden Verzögerungen bei der Zertifizierung zusätzliche Gebote ins Spiel bringen?

Pachinko hat die Hauptlast des Covid-bedingten Abschwungs auf dem japanischen Glücksspielmarkt getragen, obwohl viele Standorte während der Soft-Lockdown-Phase entgegen aller Ratschläge geöffnet blieben. Online-Pferderennen erfreuen sich großer Beliebtheit, doch die größte Sorge und der größte Fokus der globalen Glücksspielbranche sind die Auswirkungen von Covid auf die Entwicklung der integrierten Casino-Resorts in Japan. Bestechungsskandale, Verzögerungen und ein neuer Premierminister tragen nur dazu bei, die Marktunsicherheit zu erhöhen.

Die wichtigsten Glücksspielmärkte in Japan sind natürlich Pachinko und Pachislot. Obwohl diese Märkte seit einem Höhepunkt Mitte der 90er Jahre schrumpfen, waren im letzten Jahr an diesen Standorten rund 10,000 Pachinko-Hallen und etwa 4.22 Millionen Maschinen installiert, was einem Durchschnitt von über 400 Maschinen pro Standort entspricht. In den Salons gibt es etwa 9.5 Millionen Spieler, verglichen mit 17 Millionen in der Blütezeit, während der Gesamtmarkt etwa 20.7 Billionen Yen wert ist (ungefähr 30 Billionen Yen vor einem Jahrzehnt).

Die Rennen werden in zwei Kategorien eingeteilt – die von der Japan Racing Association (JRA) und die von den lokalen Regierungen (NAR) durchgeführten. Letztes Jahr veranstaltete JRA 288 Renntage und 3,452 Rennen mit 6.2 Millionen Teilnehmern auf 10 Rennstrecken. Der durchschnittliche Umsatz pro Tag lag bei 10 Milliarden Yen.

Mittlerweile veranstaltete die NAR 1,280 Renntage und insgesamt 14,779 Rennen auf 17 Rennstrecken mit über 3.2 Millionen Teilnehmern. Der durchschnittliche Umsatz pro Tag betrug 526.7 Mio. Yen. Das große Gesprächsthema in Japan ist natürlich der neu erwartete integrierte Casino-Resort-Sektor, der voraussichtlich innerhalb der nächsten fünf Jahre in Betrieb gehen wird.

DER AUFPRALL

Als sich das Coronavirus über die Welt ausbreitete, schien es zunächst, als sei es Japan gelungen, dem Ansturm zu entgehen. Die Zahl der Todesfälle war trotz der alternden Bevölkerung und des hohen Risikoverhältnisses schon früh bemerkenswert niedrig.

Am 15. April wurde der nationale Ausnahmezustand ausgerufen, der eine Ausweitung eines früheren Ausnahmezustands darstellt, der Anfang des Monats für Tokio und sechs weitere Präfekturen verhängt wurde. Allerdings gab es keinen erzwungenen Lockdown und die Regierung „forderte“ lediglich die Menschen auf, zu Hause zu bleiben, während Bars und Restaurants ihren Betrieb einstellten. Es war ein sanfter Ansatz, aber die Japaner hielten daran fest.

Diese begrenzte Beschränkung wurde Ende Mai aufgehoben. Seitdem steigen die Zahlen zum Coronavirus jedoch wieder an und beliefen sich bis zum 63,100. August auf über 1,200 Fälle und 25 Todesfälle.

Die JRA beendete ihre erste Saisonhälfte 2020 am 28. Juni mit einem Umsatz von 1.47 Billionen Yen (13.76 Milliarden US-Dollar), was einer Steigerung von 1.5 Prozent im Vergleich zum Vorjahreszeitraum entspricht. Obwohl die Rennen seit dem 29. Februar hinter verschlossenen Türen stattfinden, erfreuen sich Online-Wetten großer Beliebtheit, während einige OTB-Einrichtungen Ende Juli mit eingeschränkten Öffnungszeiten wiedereröffnet wurden.

Am 11. Juni wurde der Tokio-Alarm offiziell aufgehoben und Bars, Pachinko-Salons, Spielzentren und Cafés durften frei öffnen. Viele Pachinko-Salons hatten die früheren Schritte ignoriert und waren während des Lockdowns geöffnet geblieben. In den sozialen Medien wurde von einem bestimmten Salon berichtet, in dem Tausende von Kunden Schlange standen.

In einem Bericht des Ministeriums für Wirtschaft, Handel und Industrie hieß es, dass die Pachinko-Einnahmen im Mai auf 66.58 Milliarden Yen gesunken seien, was einem Rückgang von 77.5 Prozent im Jahresvergleich entspreche, und dass im Juni die Pachinko-Hallverkäufe um 195.27 Milliarden Yen lagen, was einem Rückgang von 31 Prozent im Jahresvergleich entspreche. Ein Betreiber, Okura Holdings, sagte, er erwarte für die elf Monate bis Ende Mai dieses Jahres einen Gewinnrückgang von 83 Prozent, nachdem 11 Pachinko-Hallen vorübergehend geschlossen wurden.

Aufgrund der sozialen Distanzierung oder Schließungen kommt es derzeit zu einer erheblichen Stagnation auf den Märkten für wirtschaftliche und soziale Aktivitäten. Die Arbeitslosenquote liegt bei drei Prozent, wobei im Mai 1.97 insgesamt 2020 Millionen Menschen arbeitslos waren. In Wirklichkeit sind in diesen Zahlen offenbar die 4.2 Millionen „im Urlaub“ nicht enthalten, was die Zahl auf 11.5 Prozent erhöht.

Japans BIP-Niveau schrumpfte im ersten Quartal 2020 von Januar bis März um 2.2 Prozent und das Land ist in eine Rezession gerutscht, die schlimmer ist als im Jahr 2008. Im vierten Quartal 2019 war die Wirtschaft aufgrund der Umsatzsteuererhöhungen im letzten Jahr bereits um 7.2 Prozent geschrumpft und der Handelskrieg zwischen den USA und China. Die Bank of Japan prognostiziert für das Geschäftsjahr 4.7 einen Rückgang um 2020 Prozent.

Da im vergangenen Jahr rund 32 Millionen Touristen nach Japan kamen, wurde nun eine Tourismuskampagne namens „Go To“ zur Förderung des Inlandstourismus mit Milliarden von Subventionen gestartet, um Reisen in Japans Regionen (außer Tokio) anzukurbeln. Die Regierung sagt, dass sie die Hälfte der Reisekosten bis zu 186 US-Dollar pro Person und Tag übernimmt, wovon 70 Prozent eine Reiseermäßigung sind und der Rest in Form von Gutscheinen ausgezahlt wird, die bei örtlichen Unternehmen eingelöst werden können.

Unterdessen waren in den letzten Jahren alle Augen auf Japans zukünftige Casino-Industrie gerichtet. Es wurde vorhergesagt, dass Japans Casino-Markt 15 Milliarden US-Dollar pro Jahr wert sein könnte, wenn alle drei Resorts geöffnet sind, während der frühere Premierminister Shinzo Abe bis Ende dieses Jahres 40 Millionen Besucher in Japan und bis 60 2030 Millionen Besucher begrüßen wollte und glaubt, dass es Casinos geben wird sind der Schlüssel.

POST-COVID-AUSBLICK

von Koh Ueda und Shuhei Mikiya in der Anwaltskanzlei Greenberg Traurig Tokyo

Überblick über die Casino-Regulierung in Japan

Gemäß dem Gesetz über die Entwicklung bestimmter integrierter Urlaubsbezirke („Gesetz“) umfasst der Prozess zur Erlangung der Lizenz für die Entwicklung und den Betrieb von IRs (einschließlich Casinos) hauptsächlich Folgendes:

(i) Die Verabschiedung nationaler Richtlinien („Grundrichtlinien“) durch den Minister für Land, Infrastruktur, Verkehr und Tourismus („MLIT“), die für alle künftigen IR-Projekte gelten und die Einzelheiten der IR-/Casino-Regulierung festlegen ;

(ii) Die Annahme eigener Richtlinien („Umsetzungsrichtlinien“) durch jede Kommunalverwaltung, die Interesse am IR-Projekt hat, auf der Grundlage der Grundrichtlinien, die nur für das von dieser Kommunalverwaltung ins Auge gefasste IR-Projekt gelten;

(iii) die Ausschreibung (RFP) der interessierten Kommunalverwaltungen, bei der die interessierten Kommunalverwaltungen einen privaten Betreiber auswählen und ein Konsortium mit ihm bilden, um die MLIT-Zertifizierung zu beantragen;

(iv) die MLIT-Zertifizierung von bis zu drei Konsortien; Und

(v) Der Antrag auf eine Casino-Lizenz durch die ausgewählten privaten Betreiber der drei Konsortien.

Erwarteter Plan des japanischen „ersten Casinos“

Als die öffentliche Kommentierungsfrist für die Grundrichtlinien im Oktober 2019 endete, wurde zunächst erwartet, dass die Grundrichtlinien Anfang 2020 verabschiedet würden. Nach einem Bestechungsskandal im Zusammenhang mit IRs im Dezember 2019 wurden die Grundrichtlinien jedoch vermutlich neu terminiert Die Annahme erfolgt bis Juli 2020. Trotz der Neuplanung wurden die Grundrichtlinien aufgrund des Ausbruchs von Covid-19 noch nicht fertiggestellt oder teilweise verabschiedet.

Auswirkungen von Covid-19 auf die Politik

Der Ausbruch von Covid-19 in Japan begann etwa Ende März oder Anfang April und seitdem sind alle internationalen Reisen eingeschränkt. Da es sich bei den meisten erwarteten RFP-Antragstellern um ausländische Betreiber handelt und sie aufgrund der Reisebeschränkungen nicht in der Lage sind, sich vollständig auf das RFP einzulassen, mussten die RFPs in den lokalen Regierungen von Osaka und Wakayama, die bereits Umsetzungsrichtlinien verabschiedet und RFPs auf der Grundlage von Entwürfen grundlegender Richtlinien gestartet haben, dies tun verschoben werden. Am 20. Juli 2020 wurde berichtet, dass die japanische Regierung die Verabschiedung der Grundpolitik verschoben hat und der Zeitplan nun in der Luft liegt. Da sich die Grundrichtlinien noch in Entwurfsform befinden, haben einige interessierte Kommunalverwaltungen Maßnahmen ergriffen, wie z. B. die Verschiebung der Annahme von Umsetzungsrichtlinien (im Fall von Yokohama) und die Verschiebung des Beginns der RFP (im Fall von Nagasaki).

Zukunft japanischer Casinos

Da in der ersten Welle der IR-Eröffnungen nur drei private Betreiber für den Betrieb von Casinos zertifiziert werden, wird mindestens eine der interessierten Kommunalverwaltungen von den derzeit vier interessierten Kommunalverwaltungen zwangsläufig die Chance verpassen: Osaka, Wakayama, Yokohama und Nagasaki. Wenn sich die Bewerbungsfrist für die MLIT-Zertifizierung verschiebt, könnten sich in der ersten Welle von IR-Stellenangeboten auch andere Kommunalverwaltungen dem IR-Wettbewerb anschließen. Wenn Tokio als Hauptstadt Japans oder Hokkaido als eines der berühmtesten Touristenziele Japans und irgendwann an der ersten Welle von IR-Eröffnungen interessiert sind, am Rennen teilnehmen, wird die Konkurrenz völlig unvorhersehbar sein.

Von IRs wurde erwartet, dass sie enorme wirtschaftliche Synergien mit den ursprünglich für 2020 geplanten Olympischen Spielen in Tokio und der EXPO in Osaka im Jahr 2025 bieten. Wenn sich der gesamte Prozess jedoch aufgrund der Verschiebung der Bewerbungsfrist für die MLIT-Zertifizierung verzögert, kann es sein, dass der erste Casino-Betrieb nicht aufgenommen wird erst eine Weile nach diesen Ereignissen, und die synergistischen Effekte sind möglicherweise nicht so groß wie erwartet.

Koh Ueda hat an immobilienbezogenen Transaktionen mit einigen der größten Institutionen und Unternehmen Japans gearbeitet und dabei verschiedene Anlageklassen wie Hotels, Wohnhäuser, Büros und Einkaufszentren abgedeckt, während er Verkäufer, Käufer, Kreditgeber, Vermögensverwalter und Auftragnehmer vertrat. Koh hat einen der größten IR-/Casino-Betreiber bei einem IR-Entwicklungsprojekt in Japan vertreten und verschiedene IR-/Casino-Betreiber, Investoren und Banken in und außerhalb Japans beraten.

Shuhei Mikiya konzentriert seine Praxis auf Glücksspielvorschriften, Rechtsstreitigkeiten und Immobilien. Shuhei hat einen der größten IR-/Casino-Betreiber bei einem IR-Entwicklungsprojekt in Japan vertreten und verschiedene IR-/Casino-Betreiber, Investoren und Banken in und außerhalb Japans beraten.