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USA – Crane Co. gibt 800 Millionen US-Dollar für Crane & Co. aus.

Crane Co., ein diversifizierter Hersteller hochentwickelter Industrieprodukte, kauft Crane & Co. (Crane Currency) für 800 Millionen US-Dollar von der Private-Equity-Gesellschaft Lindsay Goldberg, Mitgliedern der Crane-Familie und anderen Aktionären.

Crane Currency wurde 1801 gegründet und ist ein Pionier der fortschrittlichen mikrooptischen Sicherheitstechnologie und ein vollständig integrierter Lieferant sicherer und hochentwickelter Banknoten für Zentralbanken auf der ganzen Welt. Der Kaufpreis entspricht etwa dem 8.5-fachen des geschätzten bereinigten EBITDA von Crane Currency für 2017 von 94 Mio. US-Dollar. (Bitte beachten Sie die beigefügten Tabellen zu nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen.)

Max Mitchell, Präsident und Chief Executive Officer von Crane Co., sagte: „Wir freuen uns sehr, diese Transaktion bekannt zu geben, die die zweitgrößte aller Zeiten von Crane Co. sein wird und zwei Unternehmen mit einer gemeinsamen fast 380-jährigen Geschichte zusammenbringt. Crane Currency ist der am schnellsten wachsende, vollständig integrierte globale Währungsanbieter in der wachsenden globalen Banknotenversorgungs- und Sicherheitsbranche. Die Integration in Crane Co. ist eine logische Erweiterung unserer wachsenden Präsenz auf den Devisen- und Zahlungsmärkten. Unsere kombinierten Unternehmen werden in der Lage sein, umfassende Währungs- und Sicherheitslösungen anzubieten, von der Substratherstellung über das Design und den Druck von Banknoten bis hin zu Mikrooptik und Banknotenvalidierung.“

Es wird erwartet, dass Crane Currency im Jahr 2017 einen Umsatz von rund 500 Millionen US-Dollar und ein bereinigtes EBITDA von 94 Millionen US-Dollar erzielen wird.

Herr Mitchell fuhr fort: „Diese Transaktion erfüllt alle strategischen und finanziellen Kriterien von Crane Co. für Akquisitionen und wir glauben, dass sie uns den Weg zu einem jährlichen bereinigten EPS-Wachstum von mehr als 10 % in den nächsten Jahren eröffnet.“

Der Kauf von Crane Currency hängt von behördlichen Genehmigungen und üblichen Abschlussbedingungen ab. Crane Co. beabsichtigt, die Übernahme durch eine Kombination aus Barmitteln und zusätzlichen Schulden zu finanzieren. Es bestehen Zusagen zur Deckung des Finanzierungsbedarfs zu 100 Prozent, um den Abschluss der Transaktion zu ermöglichen, der voraussichtlich Anfang des ersten Quartals 2018 erfolgen wird.

Herr Mitchell schloss: „Ich möchte auch die Bemühungen und den Erfolg der erweiterten Crane-Familie sowie des aktuellen Crane-Currency-Managementteams unter der Leitung von CEO Stephen DeFalco würdigen.“ In den letzten 15 Jahren haben sie Crane Currency von einem auf die USA fokussierten Substrathersteller zu einem weltweit führenden Anbieter von Mikrooptik- und Währungssicherheitslösungen sowie Banknotendesign und -druck gemacht. Wir fühlen uns geehrt, Crane Currency mit seinem starken Erbe und seiner Erfolgsbilanz in unserem Unternehmen Crane Co. begrüßen zu dürfen.“