Betreibernachrichten

USA – Century Casinos kauft Nugget Casino Resort in Reno

Century Casinos wird 50 Prozent von Smooth Bourbon und 100 Prozent von Nugget Casino Resort von Marnell Gaming für 195 Millionen US-Dollar kaufen. Das Unternehmen hat außerdem eine fünfjährige Option, die restlichen 50 Prozent von PropCo für 105 Millionen US-Dollar plus zwei Prozent pro Jahr zu erwerben.

Das Unternehmen wird seine 50-prozentige Beteiligung an PropCo für 95 Mio. US-Dollar erwerben, was einer Kapitalisierungsrate von 7.9 Prozent basierend auf vorläufigen Zahlen für 2021 entspricht. PropCo ist Eigentümer des dem Nugget zugrunde liegenden Grundstücks und Gebäudes und wird das Grundstück für eine jährliche Miete von 15 Mio. US-Dollar an OpCo verpachten. Nach den erforderlichen Genehmigungen der Nevada Gaming Commission wird das Unternehmen 100 Prozent von OpCo für 100 Millionen US-Dollar erwerben.

Im Zusammenhang mit der Übernahme hat die Goldman Sachs Bank USA eine Verpflichtungserklärung für eine vorrangig besicherte Darlehensfinanzierung in Höhe von 350 Millionen US-Dollar vorgelegt, um die Übernahme zu unterstützen, die bestehenden Schulden von Century Casinos zu refinanzieren und für allgemeine Unternehmenszwecke sowie eine vorrangig besicherte revolvierende Kreditfazilität in Höhe von 30 Millionen US-Dollar bereitzustellen. Auf Pro-forma-Basis rechnet das Unternehmen nach der Übernahme von OpCo mit einem Nettoverschuldungsgrad von etwa dem 3.0-fachen.

„Wir haben schon lange darüber nachgedacht, in den Reno-Markt einzusteigen, und wir glauben, dass der Nugget perfekt zu unserem Portfolio passt. Wir freuen uns darauf, das großartige Team im Nugget to Century Casinos begrüßen zu dürfen“, bemerkten Erwin Haitzmann und Peter Hoetzinger, Co-Chief Executive Officers von Century Casinos. „Wir glauben, dass diese Transaktion viel Potenzial bietet und dass wir einige Bereiche mit Verbesserungspotenzial identifiziert haben, um das Wachstum von Nugget fortzusetzen. „Wir gehen davon aus, dass sich das Nugget nahtlos integrieren lässt und zusätzliche Synergien für das US-Portfolio von Century Casinos bietet“, schlussfolgerten sie.

Das Nugget Casino Resort liegt in Sparks, Nevada, günstig an der Interstate 80 und ist vom internationalen Flughafen Reno-Tahoe aus leicht zu erreichen (ungefähr drei Meilen). Das Full-Service-Resort umfasst eine große Gaming-Etage, zwei Hoteltürme, 110,000 Quadratmeter Tagungsfläche, ein Amphitheater im Freien mit 8,555 Sitzplätzen, eine große Auswahl an ungezwungenen und gehobenen Speisemöglichkeiten sowie mehrere Bars und Lounges vor Ort und ein 5-stöckiges Parkhaus mit 1,200 Stellplätzen und zusätzlichen 1,272 Stellplätzen. Das Anwesen besteht aus 50,200 Quadratmetern Casinofläche, 859 Spielautomaten, 29 Tischspielen, 1,382 Hotelzimmern und sieben Restaurants. Das Nugget Casino Resort erzielte einen Nettobetriebsumsatz von 100.4 Mio. US-Dollar und ein bereinigtes EBITDA von 32.8 Mio. US-Dollar, basierend auf vorläufigen Ergebnissen für das am 31. Dezember 2021 endende Geschäftsjahr.

Das Reno-Sparks-Gebiet ist berühmt für seine Casinos, aber auch als Reiseziel für Erholung im Freien bekannt, da es in der Nähe von Lake Tahoe und mehreren Skigebieten liegt. Es hat führende Technologie- und Fertigungsunternehmen angezogen, darunter Google, Tesla, Switch, Amazon und Apple. Die Wirtschaft diversifiziert sich in eine breitere Basis, die das Gesundheitswesen, Start-ups und technologiebasierte Industrien umfasst, und die Arbeitslosenquote in der Region liegt derzeit unter 3 %.

Nach Abschluss der OpCo-Übernahme wird das nordamerikanische Portfolio des Unternehmens auf 10 Casinos anwachsen, die 6,700 Spielautomaten und 140 Tischspiele umfassen. Auf Pro-Forma-Basis erwartet das Unternehmen, 94 % seines bereinigten EBITDA* mit seinen nordamerikanischen Casinos zu erwirtschaften.

Die PropCo-Transaktion und die Finanzierung werden voraussichtlich Anfang des zweiten Quartals 2022 abgeschlossen. Die OpCo-Übernahme wird voraussichtlich innerhalb eines Jahres nach der PropCo-Transaktion abgeschlossen, vorbehaltlich der erforderlichen Genehmigungen der Nevada Gaming Commission. Der Abschluss beider Transaktionen unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen.