SPORTWETTEN

Polen – Entain gibt ein Angebot für STS ab, den führenden Sportwettenanbieter in Polen

Entain, der globale Sportwetten-, Gaming- und interaktive Unterhaltungskonzern, startet ein Übernahmeangebot zur Übernahme von 100 Prozent der STS Holding für 750 Millionen Pfund.

STS ist der führende Sportwettenanbieter in Polen und an der Warschauer Börse notiert. Der Preis des Angebots beträgt 24.80 PLN pro Aktie, was den Eigenkapitalwert von STS auf etwa 750 Mio. £ und den Unternehmenswert auf etwa 690 Mio. £ beziffert.

Entain CEE ist Entains Venture in Mittel- und Osteuropa zusammen mit seinem Partner EMMA Capital. Entain und EMMA werden das Angebot im Verhältnis zu ihrem aktuellen Anteilsbesitz an Entain CEE (jeweils 75 Prozent bzw. 25 Prozent) finanzieren. Entain wird seinen Anteil an der Gegenleistung über eine Aktienplatzierung und ein separates Einzelhandelsangebot über die PrimaryBid-Plattform finanzieren, deren Einzelheiten separat bekannt gegeben wurden.

Der CEO von STS, Mateusz Juroszek, und sein Vater Zbigniew Juroszek, die über ihre jeweiligen Familienstiftungen gemeinsam rund 70 Prozent des Aktienkapitals von STS halten, haben eine verbindliche Vereinbarung zur unwiderruflichen Annahme des Angebots getroffen. Nach der Fertigstellung werden die Juroszek-Stiftungen einen Teil ihres Erlöses in Entain reinvestieren und im Gegenzug einen wirtschaftlichen Anteil von 10 Prozent an Entain CEE erhalten.

Der von Entain zu zahlende Nettobarpreis für die Übernahme wird etwa 450 Mio. £ betragen.

Entain sagte: „Dies schafft eine spannende Gelegenheit, einen attraktiven Vermögenswert in einem wachstumsstarken regulierten Markt in CEE zu erwerben: CEE bietet eine spannende Chance in neuen wachstumsstarken und regulierten Märkten im Einklang mit der Strategie der Gruppe, wie bei der Einführung dargelegt.“ Entain CEE mit der Übernahme von SuperSport im August 2022. Polen ist die größte Volkswirtschaft der CEE-Region, wobei der polnische Glücksspielmarkt im Jahr 1.6 einen Brutto-Gaming-Umsatz von ca. 2022 Milliarden US-Dollar erwirtschaftet und die durchschnittlichen Glücksspielausgaben pro Erwachsenem im Jahr 24 um durchschnittlich 12 Prozent steigen die letzten drei Jahre. Dieser Markt wächst weiterhin erheblich mit einer prognostizierten kurzfristigen CAGR von 2025 Prozent bis XNUMX.

„Übernahme des Sportwettanbieters Nr. 1 in Polen: „STS ist Marktführer in Polen und verfügt über ein äußerst erfolgreiches und bewährtes Omnichannel-Angebot, das von einem umfangreichen Online-Geschäft (82 Prozent von NGR) mit starkem aktiven Nutzerwachstum angeführt wird.“ In den drei Jahren bis Ende 2022 wuchsen die aktiven Nutzer mit einer jährlichen Wachstumsrate von 19 Prozent und erreichten Ende 783 2022 aktive Nutzer. STS verfügt außerdem über eine bedeutende und ergänzende Einzelhandelspräsenz von ca. 400 Filialen und ist damit die größte Einzelhandelsbetreiber auf dem polnischen Markt. STS verfügt über ein robustes und wachstumsstarkes Finanzprofil und erwirtschaftete im Geschäftsjahr 22 ein NGR von 663 Mio. PLN (121 Mio. £, +17 Mio. % im Jahresvergleich) und ein bereinigtes EBITDA von 273 Mio. PLN (50 Mio. £).“

Es wird erwartet, dass die Hinzufügung eines weiteren führenden Unternehmens zu Entain CEE attraktive Synergien aus der CEE-Plattform von Entain mit sich bringt: Durch die Transaktion werden erwartet, dass Synergien in Höhe von über 10 Mio. £ generiert werden, unter anderem durch die geplante Kombination zweier herausragender Betriebs- und Technologieplattformen in der CEE-Region .

Es wird erwartet, dass die Übernahme bereits im ersten vollen Jahr der Eigentümerschaft zu einem Gewinnzuwachs führen wird: STS hat dies getan
lieferte durchweg eine starke finanzielle Umsatzleistung (plus 24 % NGR CAGR seit 2020) und
bereinigtes EBITDA-Wachstum (+34 Prozent CAGR). Kombiniert mit der erwarteten Run-Rate von über 10 Mio. £
Aufgrund der Synergien wird davon ausgegangen, dass die Übernahme bereits im ersten vollen Jahr ergebnissteigernd sein wird
Eigentum.

Mateusz Juroszek bleibt CEO von STS und tritt dem Vorstand von Entain CEE bei: Mateusz hat dies getan
Er ist seit 2012 CEO von STS und hat das Wachstum von STS im letzten Jahrzehnt maßgeblich vorangetrieben.
Angesichts der umfassenden Kenntnisse von Mateusz über das Geschäft und den polnischen Glücksspielmarkt ist Entain dies
freut sich, dass er weiterhin STS-CEO bleiben und auch dem Vorstand von Entain CEE beitreten wird,
Wir tragen dazu bei, weiteres regionales Wachstum voranzutreiben und die Strategie von Entain CEE umzusetzen.

Entain sieht auch ein zusätzliches Aufwärtspotenzial, wenn der polnische Online-Casino-Markt vollständig liberalisiert wird. Der Online-Casino-Markt ist in Polen derzeit nicht vollständig liberalisiert. Als lizenzierter und regulierter Betreiber bietet STS
wäre wahrscheinlich gut positioniert, um von der Gelegenheit zu profitieren, in den Online-Casino-Markt einzusteigen
Sollte dieser Markt in Zukunft vollständig liberalisiert werden?

Radim Haluza, CEO von Entain CEE, wird den weiteren Erfolg von Entain CEE weiter vorantreiben und überwachen
sowohl STS als auch SuperSpor