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Italien – Apollo Global kauft die italienische B2C-Abteilung von IGT
By Phil - 7. Dezember 2020
Die hundertprozentige Tochtergesellschaft von International Game Technology, Lottomatica Holding, hat eine endgültige Vereinbarung zum Verkauf von Lottomatica Videolot und Lottomatica Scommesse, den Mitgliedern der IGT-Gruppe, die ihr italienisches B2C-Geschäft mit Spielautomaten, Sportwetten und digitalen Glücksspielen betreiben, an die Gamenet Group, eine Tochtergesellschaft, unterzeichnet von Fonds, die von einer Tochtergesellschaft von Apollo Global Management verwaltet werden.
„Die Transaktion ermöglicht es IGT, seine Führungspositionen im italienischen B2C-Spielautomaten-, Sportwetten- und digitalen Bereich zu einem attraktiven Vielfachen zu vergleichbaren italienischen Transaktionen zu monetarisieren, was uns eine größere finanzielle Flexibilität verschafft“, sagte Marco Sala, CEO von IGT. „Im Einklang mit unserer jüngsten Umstrukturierung definiert und vereinfacht die günstige Neuausrichtung unseres Geschäfts- und geografischen Mixes unsere Prioritäten und verbessert gleichzeitig die zukünftige Gewinnmarge, Cashflow-Generierung und das Schuldenprofil des Unternehmens.“
Die Transaktion bewertet die verkauften Unternehmen mit einem Unternehmenswert von rund 1.1 Milliarden Euro. Die verkauften Unternehmen erwirtschafteten im Jahr 207 ein aggregiertes bereinigtes EBITDA1 in Höhe von rund 2019 Mio. Euro, womit die Transaktion im oberen Bewertungsbereich der jüngsten italienischen Benchmarks liegt. Der Verkaufspreis beträgt 950 Mio. €, wobei 725 Mio. € bei Vertragsabschluss, 100 Mio. € am 31. Dezember 2021 und die restlichen 125 Mio. € am 30. September 2022 zahlbar sind. Die aufgeschobenen Zahlungen unterliegen keinen anderen Bedingungen als dem Vertragsabschluss und sind es auch abgesichert durch eine Eigenkapitalzusage der von Apollo verwalteten Fonds. IGT wird den Nettoerlös aus der Transaktion hauptsächlich zum Schuldenabbau verwenden.
Der Vorstand von IGT hat der Transaktion einstimmig zugestimmt, die weiterhin den üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich behördlicher Genehmigungen, unterliegt. IGT geht davon aus, dass die Transaktion im ersten Halbjahr 2021 abgeschlossen wird.
Credit Suisse International fungiert als leitender Finanzberater für IGT, UBS fungiert als Finanzberater und Fairness Opinion Advisor für IGT und seinen Verwaltungsrat, und White & Case und NCTM beraten IGT. Mediobanca, Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP und die italienischen Büros von Cleary, Gottlieb, Steen & Hamilton LLP und Latham & Watkins, LLP beraten den Käufer.
