Betreibernachrichten
Uruguay – Enjoy übernimmt endlich Conrad
By Lewis - 18 Mai 2017
Der chilenische Betreiber Enjoy hat 55 Prozent der Anteile von Baluma SA übernommen, womit Enjoy nun endlich den vollständigen Besitz des Conrad Punta del Este Resorts erlangt hat. Im April wurde bekannt, dass Enjoy eine öffentliche Anleihe in den Vereinigten Staaten ausgegeben hatte, um den Kauf der verbleibenden 55 Prozent der Immobilie zu finanzieren, nachdem das Unternehmen bekannt gegeben hatte, dass es mit seinen Anleihegläubigern eine Vereinbarung zur Anhebung des Limits getroffen hatte seine Schulden und erhalten so das Geld für den Betrieb des Conrad.
Die zwischen Enjoy und Caesars Entertainment unterzeichnete Vereinbarung gibt dem Unternehmen außerdem die Möglichkeit, Anteile des restlichen Baluma-Pakets, das sich im Besitz des US-Unternehmens befand, zu kaufen und zu verkaufen. Es gab immer mehr Berichte darüber, dass das Unternehmen kurz vor dem Kauf des Conrad stand. Im April sagte CEO Gerard Cood: „Wir hatten mehrere Alternativen und entschieden uns für eine öffentliche Anleihe in den USA.“ Wir werden heute von vier Banken unterstützt, bei denen es sich um zwei große internationale Banken handelt, Morgan Stanley und Credit Suisse, die eine wichtigere Rolle spielen, und dann BTG (BTG Pactual) mit BBVA.“
Die fünfjährige Laufzeit der 300-Millionen-US-Dollar-Anleihe ist mit einem jährlichen Zinssatz von 10.5 Prozent und halbjährlichen Zinszahlungen verbunden. Obwohl das Unternehmen nicht bekannt gab, wie viel es laut lokaler Presse für die verbleibenden Anteile des Unternehmens bezahlt hat, könnte es bis zu 189 Millionen US-Dollar gewesen sein.
Im März 2013 genehmigte die uruguayische Regierung einen Deal, bei dem der derzeitige Betreiber des Conrad Hotels und Casinos in Uruguay von Baluma SA zu Enjoy SA wechseln würde, was bedeutete, dass Enjoy die Kontrolle über das Conrad übernahm. Der Deal wurde erstmals im November 2012 bekannt gegeben. Der endgültige Kauf der restlichen Anteile markiert eine lange Reihe von Ereignissen, da das Unternehmen eine Reihe von Optionen geprüft hat, um 100 Prozent des Casinos und Resorts zu behalten.
Im Mai 2015 wurde bekannt gegeben, dass Enjoy die Corporate- und Investmentbanking-Abteilung der Bank of America, Merrill Lynch, mit der Aufgabe beauftragt hatte, einen Partner zu finden, der sich an ihrem Plan beteiligt, 100 Prozent des Casinos zu behalten. Im September 2016 genehmigte Enjoy nach einer außerordentlichen Hauptversammlung eine Kapitalerhöhung, die es seinem neuen Partner Advent International ermöglicht hätte, in das Unternehmen einzusteigen und ein Joint Venture aufzubauen. Im November wurde jedoch bekannt, dass Enjoy seine Vereinbarung mit dem amerikanischen globalen Private-Equity-Unternehmen vorübergehend ausgesetzt hatte.
