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Australien – Blackstone bietet Crown mit einem Gebot von 6.2 Milliarden US-Dollar eine Rettungsleine an

Die Blackstone Group hat ein Angebot in Höhe von 6.2 Milliarden US-Dollar für den Kauf des australischen Casinobetreibers Crown Resorts unterbreitet, wobei der Deal einen enormen Abschlag auf den Wert des Unternehmens im letzten Jahr bedeutete.

Blackstone hält bereits einen Anteil von 9.99 Prozent an Crown, das es im April 8.15 von Melco Resorts & Entertainment Limited für 2020 US-Dollar pro Aktie erworben hat.

Crown Resorts bestätigte, dass es ein „unaufgefordertes, unverbindliches und indikatives Angebot von einem Unternehmen im Namen von Fonds erhalten habe, die von The Blackstone Group Inc. und seinen verbundenen Unternehmen verwaltet und beraten werden, alle Anteile an Crown im Rahmen eines Plans zu erwerben.“ Vereinbarung zu einem Richtpreis von 11.85 A$ in bar pro Aktie.

Darin hieß es: „Der Crown Board hat sich noch keine Meinung über die Begründetheit des Vorschlags gebildet. Es wird nun ein Verfahren zur Bewertung des Vorschlags unter Berücksichtigung des Werts und der Bedingungen des Vorschlags sowie anderer Überlegungen eingeleitet. Es wird auch mit relevanten Interessengruppen, einschließlich Regulierungsbehörden, zusammenarbeiten. Kronaktionäre müssen zum jetzigen Zeitpunkt keine Maßnahmen in Bezug auf den Vorschlag ergreifen. Es besteht keine Gewissheit, dass der Vorschlag zu einer Transaktion führen wird.“

Crown hat UBS als Finanzberater und Allens als Rechtsberater für den Vorschlag ernannt.

Der Richtpreis von 11.85 US-Dollar in bar pro Aktie stellt einen Aufschlag von 19 Prozent auf den volumengewichteten Durchschnittspreis der Crown-Aktien seit Veröffentlichung der Ergebnisse für das erste Halbjahr des Geschäftsjahres 1 dar. Der Vorschlag unterliegt einer Reihe von Bedingungen, einschließlich der gebotenen Sorgfalt; Vermittlung von Fremdfinanzierungen; eine einstimmige Empfehlung des Crown Board und die Verpflichtung aller Crown Directors, dafür zu stimmen.

Es wird außerdem eine Bedingung geben, dass Blackstone eine behördliche Bestätigung erhält, dass eine Krone im Besitz von Blackstone als geeignete Person gilt, um weiterhin die Lizenzen für Sydney, Melbourne und Perth sowie andere glücksspielbezogene Genehmigungen zu besitzen und zu betreiben, sofern erforderlich; und Genehmigung durch die Investmentausschüsse von Blackstone.

Nathan Bell, Portfoliomanager von Intelligent Investor, das Crown-Aktien hält, sagte zu dem Angebot: „Blackstone könnte mit einem solchen Preis nicht durchkommen, wenn die Casinos nicht gleichzeitig von COVID und den Managementproblemen betroffen wären.“ Es ist nur ein Eröffnungsgebot. Es ist eine chaotische Situation und das Angebot, ein Casino zu erwerben, ist aufgrund der vielen Vorschriften selbst in den besten Zeiten eine komplexe Angelegenheit.“

James Packer, dessen Vater Kerry das Unternehmen gründete, ist mit einem Anteil von 36 Prozent immer noch der größte Anteilseigner von Crown. Er würde durch den Deal rund 2.9 Milliarden australische Dollar erhalten.

Die Probleme von Crown begannen erst 2016, als 18 Mitarbeiter wegen der Werbung für Glücksspiele in China inhaftiert wurden. Im Jahr 2019 beschuldigten Medienberichte Crown, mit Junket-Betreibern zusammenzuarbeiten, die mit Kriminalität in Verbindung stehen. Seit den Erkenntnissen der NSW Independent Liquor and Gaming Authority Inquiry, die Crown als nicht geeignet befunden hat, eine Glücksspiellizenz im Bundesstaat zu besitzen, hat Crown bestätigt, dass das Unternehmen „einer vollständigen und umfassenden Neuausrichtung des Unternehmens“ unterzogen wird. Das Unternehmen hat seit der Untersuchung etwa die Hälfte seines Vorstands einschließlich seines CEO verloren und wird nun in den anderen australischen Bundesstaaten, in denen es tätig ist, untersucht.