Apollos Everi-Übernahme steht kurz vor dem Abschluss, nachdem die Nevada Gaming Commission die Fusion mit IGT genehmigt hat
Die Übernahme von Everi Holdings durch Apollo Global Management soll diese Woche abgeschlossen werden. Eine Prüfung durch das Pennsylvania Gaming Control Board ist die letzte Hürde in diesem Teil des 6.3 Milliarden Dollar schweren Deals von Apollo Global zum Kauf von Everi und des Gaming- und Digitalgeschäfts von International Game Technology.
Die zweiteilige Transaktion von Apollo, Eigentümer des Palazzo, Venetian und der Venetian Expo in Las Vegas, erhielt letzte Woche grünes Licht von der Nevada Gaming Commission. Ein dauerhafter Markenname für das neue Unternehmen steht zwar noch nicht fest, in den behördlichen Unterlagen wird jedoch Voyager als Dachmarke genannt. Voyager gehört Apollo Managed Fund 10, Apollo-Mitinvestoren und der Familie De Agostini, einem Großaktionär von IGT.
Apollo Global Management kündigte zudem an, künftig einen Börsengang in Erwägung zu ziehen. Im Zuge der Transaktion wurde das Lotteriegeschäft von IGT bereits abgespalten und in Brightstar Lottery umbenannt.
Jefferies-Analyst David Katz sagte: „Im Zusammenhang mit dem Abschluss wird IGT voraussichtlich seine geplanten Kapitalrückführungspläne bekannt geben, die entweder eine Sonderdividende, einen Aktienrückkauf oder eine Kombination davon umfassen. Das Management wird den Erlös von rund 4 Milliarden US-Dollar nach Abzug der Gebühren voraussichtlich für einen Schuldenabbau von rund 2 Milliarden US-Dollar und einen Teil eines Kapitalrückführungsprogramms verwenden.“
Brin Gibson, Rechtsberater der Holdinggesellschaft Voyager Voteco, sagte gegenüber der Nevada Gaming Commission: „Während diese drei Gruppen beabsichtigen, Eigenkapital für die vorgeschlagenen Übergänge bereitzustellen, verbleibt die Kontrolle über die Voyager-Struktur bei (Apollo Partners).
Nicholas Khin, Präsident für Global Gaming bei IGT, wird die Leitung als Interims-CEO übernehmen, Hector Fernandez, ehemaliger CEO von Aristocrat, wird zu einem späteren Zeitpunkt einspringen.
Daniel Cohen, Partner bei Apollo, sagte: „Nevada ist für unser Geschäft und unsere Zukunftspläne von entscheidender Bedeutung. Unser einziger Fokus liegt auf der langfristigen Wertschöpfung und der Realisierung sinnvoller Verbesserungen in den von uns betreuten Unternehmen.“
Das neue Unternehmen wird drei Unterabteilungen haben: Digital, Gaming und Fintech.
Herr Cohen fügte hinzu: „Dadurch entsteht ein skaliertes Unternehmen für Gaming-Technologieplattformen mit wirksamen Hebeln, um positive Volatilität für Wachstum zu schaffen. Wir kombinieren zwei Franchises mit komplementären Portfolios, um Weltmarktführer in den Bereichen Gaming-Systeme, Fintech, iGaming und Zahlungsverkehr aufzubauen. Die Breite der Plattformen eröffnet uns vielfältige Chancen, die Geschäftsfelder sinnvoll auszubauen, hochwertige Inhalte zu entwickeln und mit den beiden anderen großen Wettbewerbern in diesem Bereich (Light & Wonder und Aristocrat) zu konkurrieren.“
„Dieser Produktmix führt zu einem wiederkehrenden Umsatzprofil, bei dem über 80 % des Geschäfts wiederkehrende Funktionen aufweisen“, fügte Herr Cohen hinzu. „Das war uns wichtig und hat uns von dieser Chance so begeistert. Es bietet uns eine stabile Einnahmequelle und einen Cashflow, um in das Geschäft zu investieren und Schulden zu tilgen.“
